Bilans może być traktowany zarazem jako dokument księgowy oraz jako sprawozdanie finansowe. Jako dokument księgowy zapewnia on ciągłość okresów sprawozdawczych: może być bilansem początkowym lub końcowym. Natomiast traktowany jako sprawozdanie finansowe - bilans zawiera informacje o stanie majątkowym i sytuacji finansowej firmy. Zestawienie takie jest wykorzystywane zarówno przez zarząd i pracowników przedsiębiorstwa, jak i przez klientów i kontrahentów firmy.